出于保護用戶及控制自身風險，多家銀行縮減貴金屬業(yè)務，不過，招商銀行有多位用戶的貴金屬賬戶被強制平倉致出現(xiàn)虧損，用戶因而頻繁投訴招商銀行

　　《中國科技投資》張婷 楊永潔

　　近日，多位用戶向記者表示，其此前持有的招商銀行（600036.SH）貴金屬產(chǎn)品被強制平倉，并造成了一定投資損失。此前，招商銀行已發(fā)布提醒用戶自主平倉相關公告，在截止日期前，已有用戶的個人紙貴金屬賬戶被強制平倉。針對上述情況，律師表示，平倉應達到平倉標準和條件，且銀行應履行通知義務，而客戶自身亦應負擔注意義務。

　　今年以來，多家銀行收緊貴金屬業(yè)務。不過，招商銀行貴金屬余額于2021年年底即大幅縮減，由2020年的79.7億元下降至46.39億元，隨之而來，銀行代理貴金屬收入由2020年的2.24億元下降至1.95億元。針對貴金屬業(yè)務縮減現(xiàn)狀，分析人士表示，由于國際市場影響，銀行出于保護個人用戶及降低自身風險，遂減少貴金屬業(yè)務。

　　用戶貴金屬賬戶被強制平倉

　　近期，有用戶發(fā)現(xiàn)，其此前持有的招商銀行貴金屬產(chǎn)品被強制平倉。2021年3月9日，用戶馬鑫(化名)在招商銀行APP“招銀匯金”平臺購買人民幣紙黃金，彼時，成交價格為357元/克，馬鑫購買10克，占用保證金3570元。同年3月11日，馬鑫又入手10克人民幣紙黃金，成交價格為361元/克，占用保證金3610元。

　　今年11月26日，馬鑫收到上述貴金屬被強制平倉的信息，而其此前并未收到招商銀行即將平倉貴金屬的通知。由于馬鑫是做空進行買跌操作，此次買入平倉，馬鑫所持有人民幣紙黃金成交價格漲至404.57元/克，遂造成911.4元損失。

　　馬鑫持倉及交易詳情

　　資料顯示，“招銀匯金”為招商銀行貴金屬、外匯、原油、大宗商品及其衍生產(chǎn)品的個人交易平臺，面向銀行零售客戶。記者發(fā)現(xiàn)，8月6日，招商銀行曾發(fā)布公告稱，銀行個人紙貴金屬雙向交易業(yè)務、個人雙向外匯買賣業(yè)務、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業(yè)務及“招財金”業(yè)務即將停辦，上述業(yè)務的持倉客戶及現(xiàn)貨庫存客戶應于2022年10月17日前擇機自主平倉。

　　不過，在10月17日前，已有用戶所持有的個人紙貴金屬被強制平倉。9月19日，用戶黃偉(化名)持有的人民幣紙黃金被強制平倉，此次平倉造成1.13萬元損失。根據(jù)黃偉提供的持倉情況顯示，黃偉此前共購買236.81克人民幣紙黃金，占用保證金12.53萬元。

　　黃偉平倉交易詳情

　　針對個人紙貴金屬平倉操作，某銀行理財經(jīng)理向《中國科技投資》記者表示，銀行一般不會對用戶賬戶進行強制平倉操作，除非用戶保證金不足。上述用戶則表示，在招商銀行強制平倉前，其個人紙貴金屬保證金充足。不過，《招商銀行個人實盤紙黃金紙白銀買賣產(chǎn)品說明書》第十七條顯示，招商銀行根據(jù)國家法律法規(guī)、宏觀政策或監(jiān)管規(guī)定的調整、應對市場極端情況需要等情況，有權單方面采取包括但不限于停止開倉、停止平倉、設置或調整交易限額、強制清倉、強制關閉業(yè)務功能等措施。

　　在黑貓投訴網(wǎng)，亦有多位用戶投訴稱，在未得到用戶允許的情況下，招商銀行強制平倉其持有的貴金屬，產(chǎn)品亦包括人民幣紙白銀及美元紙黃金等。

　　黑貓投訴其他用戶有關貴金屬投訴

　　在強制平倉過程中，招商銀行是否存在過錯?對此，廣東盛唐律師事務所合伙人、執(zhí)業(yè)律師韓魯明向《中國科技投資》記者分析道，《上海黃金交易所現(xiàn)貨交易規(guī)則》第二十七條規(guī)定：“會員負責客戶的交易風險控制。對交易保證金不足的客戶，會員有權對客戶持倉實施強行平倉。會員執(zhí)行強行平倉應當符合雙方協(xié)議規(guī)定的標準和條件，并以約定的方式通知客戶。強行平倉造成的損失，由客戶承擔。”據(jù)此，銀行有權對交易保證金不足的客戶進行平倉，但應當按照約定進行。

　　韓魯明進一步分析道，第一應看是否達到平倉的標準和條件，如保證金比例、強行平倉標準、強行平倉時點等;第二，若達到平倉條件，則應看銀行在平倉前是否履行了通知義務：關于平倉的標準、條件以及通知義務的履行方式，有約定的從約定，約定不明確的或者沒有約定的，則應當按照《民法典》第六條、第七條及四百九十八條等規(guī)定，從公平原則、誠信原則及格式條款的合理解釋等角度出發(fā)，合理確定雙方的權利義務，即應當認定銀行應當負擔平倉前的通知義務并應當給予客戶合理的追加保證金或者自行平倉時間等;第三，客戶本身也負擔較高的注意義務：因從事貴金屬等高風險投資行為，客戶為其自身交易安全及風險控制，也應通過銀行網(wǎng)站、手機銀行、手機短信等途徑及時關注有關公告、通知等信息，并作出合理預判。

　　針對金融消費者知情權相關問題，韓魯明建議道，“貴金屬等交易的專業(yè)技術要求較高，價格漲跌幅較大，疊加部分杠桿效應，風險超出了大部分銀行客戶群體的承受范圍。因此，銀行應當建立健全金融產(chǎn)品和服務信息披露機制，承擔更高程度的注意義務，通過各種方式提醒客戶，充分保障金融消費者的知情權。”

　　貴金屬業(yè)務收縮致收入下滑

　　記者注意到，今年以來，多家銀行收緊貴金屬業(yè)務。1月4日，交通銀行(601328.SH)發(fā)布聲明稱，該行自1月17日起暫停交行記賬式貴金屬業(yè)務全部交易品種的開倉交易，同時暫停上金所貴金屬代理個人業(yè)務延期合約品種的開倉交易。7月4日，工商銀行(601398.SH)發(fā)布公告表示，銀行將于2022年8月15日起暫停代理上海黃金交易所個人貴金屬延期交收合約的開倉交易和代理個人黃金現(xiàn)貨實盤合約的買入交易。7月18日，建設銀行(601939.SH)發(fā)布公告稱，該行將暫停賬戶貴金屬業(yè)務黃金、白銀的買入、轉換交易及定投計劃的設置與變更，并暫停賬戶貴金屬雙向交易業(yè)務黃金、白銀的空頭開倉交易。

　　招商銀行則于今年8月6日發(fā)布“調整零售賬戶貴金屬等相關業(yè)務的公告”，不過，記者發(fā)現(xiàn)，該行去年的貴金屬余額已發(fā)生大幅縮減。數(shù)據(jù)顯示，2020年，招商銀行貴金屬余額為79.7億元，2021年底下降41.79%至46.39億元，今年6月末，該數(shù)據(jù)繼續(xù)降至26.77億元。

　　業(yè)務收縮，隨即帶來收入的下滑。招商銀行年報顯示，2019年，銀行代理貴金屬收入為1.2億元，2020年上漲86.67%至2.24億元;2021年，招商銀行代理貴金屬收入為1.95億元，較上年年底下降12.95%。不過，招商銀行在2022年半年報中表示，“貴金屬交易方面，銀行評估俄烏沖突等地緣政治風險對國際金價影響，綜合運用多類交易工具，把握交易節(jié)奏，獲取投資交易收益”。

　　針對各大銀行收緊貴金屬業(yè)務的原因，康楷數(shù)據(jù)科技首席經(jīng)濟學家楊敬昊在接受《中國科技投資》記者采訪時表示，一方面為保護個人用戶，避免因為行情劇烈波動頻繁操作造成資金損失，從而貫徹央行金融消保政策;另一方面則基于各大行自身風控考量。

　　中央財經(jīng)大學教授李國平向《中國科技投資》記者分析道，最近由于美國通貨膨脹與美聯(lián)儲加息，國際市場上貴金屬價格波動比較劇烈，“銀行可能出于用戶保護的考慮，減少了貴金屬交易業(yè)務。同時，銀行也可能是為了降低自身的風險。例如，中國銀行‘原油寶’事件影響很大，銀行減少貴金屬交易有可能是為了防止類似‘原油寶’事件的再次發(fā)生”。

　　此外，李國平建議道，貴金屬交易對于銀行僅為一個很小的業(yè)務，但由于貴金屬交易屬于高風險交易，銀行需按照規(guī)定對用戶進行嚴格的適當性管理。

　　針對招商銀行強制平倉貴金屬業(yè)務及其業(yè)務縮減相關問題，記者致函該行，截至發(fā)稿，未獲回復。