日前，中國(guó)證券報(bào)記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多家銀行出現(xiàn)部分定期類存款額度緊張的情況，尤其是利率較為可觀的大額存單產(chǎn)品更是出現(xiàn)上架“秒光”的現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士分析，由于今年市場(chǎng)波動(dòng)較大，投資者避險(xiǎn)情緒加劇，居民儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)，保本保息的定期存款產(chǎn)品成為部分投資者的不二選擇。

　　存款定期化趨勢(shì)漸顯，銀行凈息差承壓。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行在進(jìn)行負(fù)債端成本管理時(shí)可多措并舉，且未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)活躍度上升，消費(fèi)需求恢復(fù)，居民對(duì)存款等金融資產(chǎn)流動(dòng)性的偏好也將重新上升。

　　定期存款備受青睞

　　日前，記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多家銀行出現(xiàn)部分定期類存款額度緊張的情況。

　　“大額存單產(chǎn)品很受歡迎，尤其是3年期大額存單產(chǎn)品，由于額度有限，最近這幾期都是開售后5分鐘之內(nèi)就被搶光了，有一次一分鐘就售罄了。”北京西城區(qū)某股份行理財(cái)經(jīng)理朱榮說(shuō)。

　　記者查詢工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行等多家銀行的手機(jī)銀行APP時(shí)發(fā)現(xiàn)，普通客戶可購(gòu)買的3年期大額存單均顯示售罄或沒有剩余額度。還有多個(gè)銀行的手機(jī)銀行APP顯示暫無(wú)大額存單產(chǎn)品，僅有部分待轉(zhuǎn)讓的存單可以購(gòu)買。

　　雖然部分銀行提高了大額存單的購(gòu)買門檻，但依然“一單難求”。例如，有銀行限制只有該行白名單客戶或新客戶才可以購(gòu)買;還有銀行將起購(gòu)金額由20萬(wàn)元調(diào)整至30萬(wàn)元。

　　值得注意的是，大額存單市場(chǎng)存在冷熱不均的現(xiàn)象，在部分銀行“搶不到”的同時(shí)，還有一些銀行面臨“賣不完”的窘境。有部分股份行，由于存單利率低于行業(yè)平均水平，因而剩余額度較多。

　　銀行凈息差承壓

　　對(duì)于定期類產(chǎn)品銷售緊俏的原因，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，一方面，由于目前銀行理財(cái)打破剛兌，收益率難以保證，加之今年以來(lái)權(quán)益市場(chǎng)、債券市場(chǎng)波動(dòng)較大，理財(cái)產(chǎn)品“破凈”時(shí)有發(fā)生，保本保息的定期產(chǎn)品受到更多投資者青睞;另一方面，由于多數(shù)大額存單產(chǎn)品和同期限的普通定期產(chǎn)品相比利率較高，且具有可轉(zhuǎn)讓、可抵押的功能，在保證收益的同時(shí)，還兼顧了較好的流動(dòng)性，因而銷售火熱。

　　此外，居民儲(chǔ)蓄意愿較強(qiáng)，或也是導(dǎo)致部分定期存款產(chǎn)品“難搶”的一大原因。央行10月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月末人民幣存款余額254.82萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%，增速比上年同期高1.7個(gè)百分點(diǎn)。此外，央行公布的2022年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示，傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占比58.1%。但與此同時(shí)，部分銀行卻為了將存貸比控制在合理區(qū)間，限制部分定期產(chǎn)品的釋放額度，于是供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)。

　　此外，還有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來(lái)，為降低負(fù)債成本，定期存款利率頻頻下調(diào)，這一定程度上反向刺激了客戶對(duì)定期類產(chǎn)品的需求，多數(shù)客戶想在下一次調(diào)息之前盡早購(gòu)買，鎖定收益。

　　據(jù)了解，存款定期化趨勢(shì)增強(qiáng)了銀行負(fù)債成本的剛性，疊加資產(chǎn)端收益率下行，進(jìn)而使得銀行凈息差承壓。目前有部分銀行采取提升活期存款占比、壓降中長(zhǎng)期存款占比的應(yīng)對(duì)措施，優(yōu)化新增存款結(jié)構(gòu)。

　　負(fù)債成本管理可多措并舉

　　限制額度和下調(diào)利率是銀行控制負(fù)債成本的常規(guī)手段。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，以三年期大額存單產(chǎn)品為例，該類產(chǎn)品利率在近兩年經(jīng)數(shù)次下調(diào)之后，目前國(guó)有大行利率一般在3.1%左右;股份制銀行利率略高，多數(shù)利率在3.25%至3.4%之間;城商行、農(nóng)商行同類產(chǎn)品利率更高，可達(dá)3.5%左右。

　　據(jù)了解，大額存單利率或?qū)⒗^續(xù)下調(diào)。“去年到現(xiàn)在利率調(diào)整了5、6次，目前三年期20萬(wàn)起存的大額存單利率降至2.9%，未來(lái)是否還會(huì)下降不太確定，不過(guò)現(xiàn)在存款利率整體處于下行通道。”招商銀行海淀區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理說(shuō)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)大額存單平均利率整體仍可能會(huì)向下，從長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率下調(diào)是必然趨勢(shì)。銀行負(fù)債端成本管理可多措并舉，可通過(guò)提升綜合化金融服務(wù)水平、開發(fā)多樣化金融產(chǎn)品、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型等措施增強(qiáng)攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力。還可加快信貸投放，提高存量資金的使用效率，增加息差收入，降低負(fù)債端成本壓力。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，存款定期化與宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的大環(huán)境有關(guān)，未來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)活躍度上升，消費(fèi)需求恢復(fù)，居民對(duì)存款等金融資產(chǎn)流動(dòng)性的偏好將重新上升。